1980年代後半、いわゆる「バブル時代」に加入した生命保険。 当時の高い予定利率が適用されたままの、いわゆる「お宝保険」を今も持ち続けている方は少なくないはずです。
私もその一人でした。1980年代後半に加入した定期付き終身保険。 45歳で定期部分が終了し、現在は350万円の終身保険だけが手元に残っています。
解約返戻金の推移を見ると、年利換算で約3.5%程度。 今の低金利時代、これほど「手堅く、高利回りで、元本保証」の金融商品は他にありません。FP（ファイナンシャルプランナー）に相談すれば、10人中9人が「絶対に残すべき！」と太鼓判を押すでしょう。
しかし、私は今、この保険の「解約」を考えています。 一見、不合理に見えるこの決断。その裏にある「資産管理の哲学」について書いてみます。
年利3.5%の終身保険をあえて解約する理由
1. 3.5%の利回りは、今の自分に必要か？
デフレ時代、3.5%の確定利回りは最強の資産防衛手段でした。 しかし、時代はインフレ局面へと変わりつつあります。
もちろん、3.5%という数字自体は今でも優秀です。でも、ふと立ち止まって考えてみました。 「この100万円ちょっとの資金（現時点での解約返戻金）が3.5%で増えることが、私の人生をどれほど豊かにするだろうか？」と。
ある程度資産を築き、株式などの有価証券で運用を行っていると、この保険の増加分は、資産全体のポートフォリオから見れば「誤差」のような存在になります。
2. 「管理」という名の見えないコスト
保険を持ち続けるということは、以下の「管理コスト」を支払い続けることと同義です。
- 保険証券の保管
- 住所変更や受取人変更の手間
- 年一回の郵送物の処理
- 「これ、どうしようかな」と定期的に悩む脳のリソース
資産規模が大きくなるほど、管理する「項目」が増えること自体がリスクになります。 わずかな利息を得るために、自分の貴重な意識（メンタルリソース）を使い続けるのは、実はとてももったいないことなのではないか。そう思うようになったのです。
3. 「相続対策」への執着を手放す
終身保険を維持する最大のメリットは、相続時の非課税枠です。 「家族に少しでも多く残したい」という思いは尊いものですが、そこに縛られすぎて今の「管理の煩わしさ」を抱え続けるのは本末転倒です。
「払うべき税金は、払えばいい」 そう割り切った瞬間、300万円の保険金という数字は、ただの「流動性の低い100万円の現金」に変わりました。
結論：引き算の資産運用
資産形成期には「足し算（いかに増やすか）」が重要ですが、ある程度の年齢や資産規模に達した後は、「引き算（いかにシンプルにするか）」が重要になると感じています。
- 110万円を銀行口座に戻して、スッキリさせる。
- あるいは、メインの証券口座に放り込んで、他の資産と一括管理する。
お宝保険を解約するのは、経済的には「損」かもしれません。 しかし、「自分の資産を100%把握し、シンプルにコントロールできている」という爽快感は、年間数万円の利息よりも価値がある。
今の私にとっては、そんな「身軽さ」こそが、最高の運用益なのかもしれません。
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