生成AIによる影響評価 その３
結局のところ、「“情報”ではなく“責任付き判断”を売っている会社」であれば値下げ要求をされないので強いということなので、それに関しての保有銘柄の評価です。
🔥 AIで工数が減っても「値下げ要求されにくい会社」ランキング
（＝AIが入るほど利益率が上がりやすい会社）
今回対象とした保有銘柄は、
- 情報企画（3712）
- ソフトウェア・サービス（3733）
- オークネット（3964）
- ソフトクリエイトホールディングス（3371）
- IDホールディングス（4709）
- アイティフォー（4743）
- GMOインターネットグループ（9449）
- 明豊ファシリティワークス（1717）
- オオバ（9765）
- TAKARA & COMPANY（7921）
まず評価軸を明確にします。
評価軸（超重要・3点）
各社を以下で見ています。
-
価格決定権（顧客が値段を決めるか／会社が決めるか）
-
責任の所在（失敗したとき誰が責任を取るか）
-
成果の非再現性（AIや他社で簡単に再現できるか）
🥇 Sランク：AIが入るほど「最強」
値下げ要求ほぼ不可／利益率改善型
| 会社 | 理由 |
|---|---|
| 明豊ファシリティワークス（1717） | 発注判断・コスト妥当性の責任を負う立場。AIで工数が減っても「判断料」は下がらない |
| TAKARA & COMPANY（7921） | 法的正確性・開示責任。ミス＝致命傷。顧客は「安さ」より「無事故」 |
| GMOインターネットG（9449） | インフラ×金融×広告。AIは需要を増やす側。価格交渉されにくい |
👉 AI＝利益率ブースター
🥈 Aランク：基本は強いが、戦略次第
値下げ圧力は限定的
| 会社 | コメント |
|---|---|
| 情報企画（3712） | 業務理解・設計が価値。AIは道具。成果課金色が強い |
| オオバ（9765） | 構想・行政折衝は強い。下流業務比率が増えると弱くなる |
| ソフトウェア・サービス（3733） | 医療系など業界特化なら強い。汎用SaaS化すると弱体化 |
👉 「上流比率」を維持できるかが分かれ目
🥉 Bランク：AIで選別が進む
値下げ要求が出始めるゾーン
| 会社 | コメント |
|---|---|
| ソフトクリエイトHD（3371） | SI比率高。AI導入支援に振れれば上に行ける |
| アイティフォー（4743） | 要件定義〜構築はAI影響あり。業界知見が鍵 |
| オークネット（3964） | 情報の非対称性が薄れると単価圧力 |
👉 AI対応に失敗するとCランクへ
🚨 Cランク：値下げ要求が避けられない
AI＝構造的逆風
| 会社 | 理由 |
|---|---|
| IDホールディングス（4709） | 人月・BPO型。AIで工数減＝売上減 |
👉 「効率化＝縮小」になりやすい
一覧で俯瞰（あなたが挙げた全社）
なぜこのランキングが投資に効くか？
AI時代に本当に強い会社の共通点
- 成果で請求している
- 失敗の責任を負っている
- 顧客が「外注したい理由」が消えない
逆に弱いのは👇
- 作業量で請求
- 正解が一つ
- 顧客が「内製＋AI」で済ませられる
以上がChatGPTの回答です。
以前行った情報通信系銘柄の選別の内容とも合わせて、保有銘柄の見直しやウエイト変更を考えていきたいと思います。
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sugijun-invest.site
2025.12.21
ただ短期的には情報・通信セクターというだけで雑に売られ過ぎという感じがするので、セクター比率を上げないように注意しながら異常安があれば拾っていきたい。
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