2023年9月15日週の投資成績：阪神優勝したけどＡＲＥはアレっ？？？

2023年9月15日までの投資成績です（2014年1月から）。

• 先週比　1.34%
• 年初比　24.94%

３週連続のYH更新。ただ日経平均が週の後半でやたらと強かったのには全くついていけず。まぁ日経平均は意外と値動き激しいのでいつものことですね。

今週も引き続き主力の中小型バリュー銘柄がじわじわと上昇。その他大勢銘柄の中でいくつか厳しい銘柄があったのが残念。

今週の売買

• 売却：ノバック、
• 購入：GMOインターネットグループ

ノバック（5079）

今期１Qの結果を受けて全売却完全撤退しました。安値からはかなり戻したので午後になってから売ったほうがよかったけど結果論でしょう。よくこんな下げで止まったなというほどに内容が悪いと判断したけど、何か見落としているのか？

ここは建築と土木が半々くらいでどんな景気でもバランスよくって感じだけど、資材価格高騰で建築がここ最近厳しく、土木は大丈夫かと思ったら１Qで土木も受注減。今期予想の達成は難しく下方修正となる気がします。配当予想が高くて利回り5.21%、これが意外と下げない理由だとは思うけど、下方修正となれば減配もセットで出てきそう。財務的には問題ないので、ワンチャン配当維持の可能性もあるけど、タコ足配当になってしまうようなら継続保有する意味はないです。

今年に入って買い始めて、決算＋今期予想を見て少し減らして、１Q決算を受けて完全撤退。これだけ見るとどれほどの損きりだったんだという感じだけど、トータルで25万円ほどのプラスなので悪くはない。

GMOインターネットグループ（9449）

株主優待銘柄として100株保有していましたが、１銘柄なるべく50万円くらいにしたいという意味不明な方針によって100株買い増し。少し前に急落してるけど、これは１Qを受けて？優待銘柄ということもあって見落としてました。

ここはGMOグループの中心で、上場子会社９社の株式評価額だけでも時価総額を超える水準ってのはいくらなんでも安すぎではないかと？？？

ついに阪神が優勝を決めました。

今年の阪神のスローガンは『A.R.E.』。優勝が近づくと、世の中みんなアレアレ言い出して、これはもしかしてAREホールディングス（5857）時代到来か！と思ったのですが・・・。意外と反応しませんでした。

せっかくなので紹介

• 貴金属リサイクル事業など
• 本社：神戸市
• PER：11.23倍
• PBR：1.30倍
• 配当利回り：4.65%
• 配当性向40%目途＋累進配当方針
• 金価格上昇はプラス材料

ちなみにAREは「Asahi Resources Environment」の略です。旧社名はアサヒホールディングス。

優勝決定後に夜間PTSで少し追加買いした分は翌日の反応がイマイチで微損撤退。もともと保有分がそこそこあるけど、主力銘柄で唯一の含み損銘柄となってます。

オムロンによるJMDCのTOBに応募発表のノーリツ鋼機（7744）はそれほど反応せず。村上開明堂（7292）はじわじわと3000円越え。メタルアート（5644）はついに4000円越え。それでもPER6.52倍、PBR0.57倍の割安水準。大きく下げたのはｔｒｉｐｌａ（5136）。ここは期ばらつきが大きいので、３Q結果はそこまで悪いようには見えなかったけど。元々が割高水準なのでなんとも。