株主優待銘柄として現物保有している『シミックHD（2309）』の銘柄評価と2021年に受け取った優待品の紹介です。
6月16日に優待案内到着。選択制ですぐに返信後、10月23日に到着です。選択した商品によっておおよその日程が決まっています。
申し込み殺到で優待内容変更という残念な結果に・・・。
シミックホールディングス（2309：東１）
シミックホールディングスについて
【特色】「新薬開発の治験支援（ＣＲＯ）国内先駆。業界首位級。医薬品受託製造や地域ヘルスケア事業育成」
優待制度が新設された初年度は優待クロスでの取得でしたが、その後、現物購入して2021年は現物保有での権利取得です。
シミックホールディングスの優待内容
優待条件
- 権利確定月：3月末
- 必要株数：100株
- 株価：1,491円（10/22）
- 優待内容：自社グループ工場・研究施設が所在する地域の特産品(3,000円相当) または 寄付(3,000円) を選択
- 継続保有条件：無し
- 長期保有優遇：無し
- 到着日指定：不可
決算月は９月ですが、株主優待の権利確定は中間期の３月末です。
2021年選択肢
- 北海道 ゆめぴりか 5kg
- 静岡県 川根茶2本詰合せ
- 山梨県 清里ジャム詰め合わせ
- 日系ブラジル人 巡回診療活動への寄付
2020年3月期に新設されたので今年で２回目です。Aの「ゆめぴりか（らんこし米）」とBの「川根茶２本」は継続、Cは商品変更、Dは寄付先変更されてます。
昨年は無洗米じゃないけど選択肢からしてお米１択でしたが、今年は内容変更されたCの「清里ジャム詰合せ」を選択しました。
届いた商品がこちら。
外箱のダンボールを開けるとこの小箱が入っていて、思わず「小っさ」と言ってしまいました。
箱を開けると小瓶が４つ。
・・・案内写真と何か違いません？？？
内容変更のお詫びの紙が同封されていました。HPでもお断りが書かれていました。
「商品の生産能力をはるかに超えるお申込みをいただいたため・・・」違う商品になったようです。
「たかちゃんふぁーむ」のジャムです。
サイズは小さい（85g）ですが、手作りジャムで美味しそうなのは開封しなくてもわかります。高級品なのは間違いないです。実際、売値は高く、４本で3000円以上するようです。
- あんずジャム：778円
- ブルーベリージャム：？
- いちごジャム：767円
- シャインマスカットコンポート：？
ただ、コスパ的にはもう一つの印象。あとせっかくなら変わった味の商品が良かったです。いちご、あんず、ブルーベリーってありふれてるし。今食べてるジャムは、実家でもらってきた自家製あんずジャム、その前も、自家製のブルーベリージャム。
そしてさらに残念なのは、案内通りに「清里ジャム」が届いた人もいるんですね。
こちらは内容量100gで５瓶。
量が全てではないですが、ジャム自体もこちらはこちらで美味しそう。そして、味がちょっと変わったものも含まれていて、そこが楽しみだったのですが・・・。
どういう基準で振り分けたのか不明ですが、すぐに返送したと思うので早い者勝ちではないような気がします。
時期が遅れてもいいから「清里ジャム」で送って欲しかったです。
これなら昨年と同じ「らんこし米」の方が良かったな（たかちゃんふぁーむは何も悪くないので、その点は申し訳ないですが・・・）。
シミックホールディングスの評価
定量的評価
- 株価：1,491円（10/22）
- PER：15.87倍
- PBR：1.05倍
- ROE：6.56%
- ROA：1.77%
- 予想配当利回り：1.81%
- １株配当：27円
- 配当性向：３割
- 自己資本比率：27.5%
- 時価総額：282億
※数値については、予想や実績いろいろあるので参考程度に見てください。
会社評価
- 本社：東京都
- 設立：1985年3月
- 上場：2002年6月
- 新薬開発の治験支援
- ヘルスケア事業育成
- コロナワクチン接種支援
相変わらず売り上げは年率5%程度の伸びが期待できるようです。利益は年によってややばらつきがあるのが気になるのと、利益率がもう少し欲しい感じ。
新型コロナウイルス関連でもう少し注目されるかなという思惑もあったのですが、全然でしたね。株価も買値とほとんど変わらず。同時期に購入した他の銘柄と比べると、かなり残念な値動きです。
プライム基準は満たしているようなので、市場区分再編に絡んでの動きも無さそう。
シミックホールディングスどうしよう
- 株価はフェアバリュー
- マイルドな成長性
- ウィズコロナ銘柄？
- 優待ドタバタ
- 優待利回り2%以上
- 優待改悪リスク（長期保有条件追加くらい？）
優待内容は少しやり過ぎ感がありますが、それでも株価はフェアバリュー程度にしか評価されていません。指数的にも割高感は無いので、ここから大きく下げる可能性は低そうです。
今回到着した株主優待だけでなく、現物購入してからの株価推移も正直なところ期待外れです。優待銘柄の中で常に売却候補になってます。
今のところ、マイルドな成長性と、少しやり過ぎ感のある株主優待に期待して継続保有してます。100株15万円だけだし、優待改悪があっても下落はたかがしれていると思ってますが、保有銘柄数を減らしたくなったら真っ先に売却される銘柄です。
優待改悪リスクですが、今年の優待ドタバタの原因として株主数の増加がありそうです。2021年３月で16,145名。過去の四季報を持ってないので詳細な推移はわかりませんが、激増している気がします。まだ優待新設して２年なので、いきなり廃止は無いと思いますが、継続保有条件の追加くらいはありそう。というか、付けた方がいい。
<2021/10/30追記>
ご意見メールをしたんですね。ジャム変更の件はやんわりと愚痴って、株主数の増加による影響なじゃいですか？優待クロス対策として１年継続保有とかの条件を追加したらどうですか？って。株主として優待コスト増はデメリットと思うので、まぁ当たり前に考えられる内容です。
１週間、ノーリアクション。うーん、どうしたものか。
「ご意見ありがとうございます。・・・」って当たり障りのない１分程度で書ける定型文的な返信がくれば十分なんだけど、まさかの無反応。
クレームが殺到して担当者が嫌になってるんですかね？
コメント
うちは本日、清里ジャム詰合せが届いていましたが、なんと瓶が2つも割れていました・・・。なんだろう、配達の途中で落とすなどがあったか・・・。
伝票番号がわからないので、とりあえず会社のＩＲに問い合わせしてみました。
反応やいかに。
実はこういうクレーム系のやりとりはちょっと面白かったりしますが^^;。
あら、それは災難で。落としたんでしょうね。
どんな反応がくるかちょっと面白い気持ちわかります。
実はこのジャムの件でクレームほど強めではなく、やんわりと意見を送ったのですが無反応です。株主数が増え過ぎて優待コストが増えるのは、株主としてデメリットなので、継続保有条件を付けるなりしたらって書いただけですが。
それは「貴重なご意見」云々のテンプレのコメントでも、なにか返信はあってしかるべきかと思います。
うちは、会社としてはありがたくないかもしれないけれど、ブログにすぐ書いてしまいますからね^^;。まあ基本的には事実そのまま書くだけですが。
最近だと2925ピックルスコーポレーションの優待のドレッシングの容器がへこんでいた件とか（冷却の過程でそうなることがあるということでした）、ＦＣＣはみかんが腐ってたというのがあったし（そういう管理の問題もあってか優待はみかんの缶ジュースに変更）、さらに前には考えられないまち針混入というのもありました。
なにかリアクションがあればまた続きを書きます。